M2 und Vocus fusionieren, um AU $ 3b telco zu bilden

Vocus Communications und M2 Group haben ihre Absicht bekannt gegeben, den viertgrößten Telekommunikationsanbieter in Australien und den drittgrößten in Neuseeland zusammenzuführen und die Unternehmen behaupten, dass die kombinierte Einheit mehr als 3 Milliarden US-Dollar wert sein wird.

Die Fusionskontrollvereinbarung der Unternehmen hat die Unterstützung beider Boards erhalten, wobei die Gesellschaften einen Gesamtumsatz von 1,8 Mrd. AUD für das Geschäftsjahr 2004 sowie ein Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von 370 Mio. AUD prognostizieren.

Aufgetreten durch ein M2-Schema der Anordnung, würde die Fusion scrip basiert, wobei M2-Aktionäre werden 1.625 Vocus Aktien pro M2-Aktie gegeben werden.

M2 Chief Executive Geoff Horth wird zum CEO der kombinierten Einheit ernannt werden, während Gründer und CEO von Vocus, James Spencely, wird die Rolle des Executive Director.

“Die Fusion von Vocus und M2 ist eine überzeugende Gelegenheit für alle Aktionäre”, sagte David Spence, Vorsitzender von Vocus, in einer Erklärung.

Die Unternehmen verbinden die Telekommunikationsinfrastruktur von Vocus und die Firmenkundenbasis mit der von M2 bewiesenen Kompetenz in den Konsumenten- und KMU-Segmenten. Die Fusion schafft das 4. größte vertikal integrierte Telekommunikationsunternehmen in Australien und das drittgrößte in Neuseeland.

M2-Aktionäre haben das Abkommen noch nicht genehmigen müssen, mit einer Abstimmung, die Anfang 2016 stattfinden soll. Die australische Wettbewerbs- und Verbraucherkommission (ACCC) müsste danach auch das Geschäft genehmigen, bevor das System stattfinden kann.

Nach Angaben der Unternehmen werden M2 und Vocus gut zusammenpassen, da sie ähnliche Werte und Ziele haben.

“M2 und Vocus sind eine hervorragende Passform, die hoch komplementär und kulturell ausgerichtet ist”, sagte Craig Farrow, Vorsitzender von M2.

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Beide verfügen über erfolgreiche Erfolgsbilanzen für die Schaffung von erheblichem Wert für die Aktionäre und werden diesen Fokus gemeinsam beibehalten. Unsere Fähigkeit als fusioniertes Unternehmen, zukünftige Wachstumschancen in Australien und Neuseeland zu erfassen, wird deutlich verbessert.

Die kombinierte Einheit würde Einzelhandel Internet, Einzelhandel Strom und Gas, Corporate und Großhandel Internet und VoIP, Datacenter und Cloud-Services, nationale und internationale Bandbreite und dunkle Faser.

M2, der die Telekommunikationsanbieter Dodo, iPrimus und Commander sowie den Energieversorger Engin betreibt, verzeichnete im Februar für die sechs Monate bis Dezember 2014 einen Umsatzanstieg von 8 Prozent auf 546,2 Millionen US-Dollar, ein EBITDA von 14 Prozent auf 86,1 Millionen US-Dollar, Und der Reingewinn nach Steuern um 25 Prozent auf AUD 38,5 Millionen.

Das organische Wachstum war der einzige Beitrag zum Umsatzwachstum in der Hälfte “, erklärte M2 den Anlegern in einer Erklärung [PDF] zu diesem Zeitpunkt.” Der Gewinn ist als Produkt dieses organischen Wachstums und die Synergien im vergangenen Geschäftsjahr gestiegen , Und ein eigenes Programm der internen Verbesserung.

Vocus im August kündigte einen Jahresumsatz von 62 Prozent auf 149,8 Millionen US-Dollar, ein EBITDA um 56 Prozent auf 51,6 Millionen US-Dollar und einen Nettogewinn nach Steuern um 34 Prozent auf 18,1 Millionen US-Dollar an.

Vocus erhielt auch im Juni die Zustimmung des Bundesrates, Amcom zu erwerben, nachdem die Aktionäre der Aktionäre trotz der Bemühungen von TPG, die Transaktion zu blockieren, für die Übernahme von AU $ 1,2 Mrd. stimmten.

M2 hatte zuvor versucht, rivalisierende telco iiNet zu erwerben, im April startete ein überwiegend scrip AU $ 2.25 Milliarde GegenBid und verfinsterte TPGs anfängliches all-Bargeldangebot von AU $ 1.4 Milliarde im März. Das Angebot von M2 wurde von iiNet unterstützt und hätte für jede iiNet-Aktie 0.803 M2-Aktien getauscht und eine Sonderdividende von AU $ 0,75.

Dies führte dazu, dass TPG sein Angebot im folgenden Monat auf einen Deal im Wert von rund 1,5 Milliarden US-Dollar anstieg, wobei TPG AU $ 9,55 pro iiNet-Aktie bezahlen würde, wobei ein AUD $ 8,80 Bargeld- oder Scriptzins und AU $ 0,75 Bargeld pro Aktie enthalten waren.

“Das Board hat beide Angebote gewogen und sorgfältig auf die Vorzüge eines vorwiegend kassenbasierten Angebots hingewiesen, das vorwiegend Scripts beinhaltete.” Wir glauben, dass das überarbeitete Bargeldangebot von AUD 9,55 von TPG für das vorwiegend Scrip-Angebot von M2 günstig ist ” IiNet Vorsitzender Michael Smith sagte in einer Erklärung im Mai.

IiNet-Aktionäre stimmten letztlich für die TPG-Akquisition, mit dem ACCC und dem Bundesgericht auch die Genehmigung der Transaktion im vergangenen Monat.

“Während der ACCC besorgt war, dass der Erwerb von iiNet durch TPG den Wettbewerb auf dem festen Breitbandmarkt des Einzelhandels, insbesondere kurzfristig, verringern könnte, kam der ACCC zu dem Schluss, dass dies nicht die Schwelle einer” erheblichen ” Abschnitt 50 des Wettbewerbs-und Verbrauchergesetzes, “ACCC Vorsitzender Rod Sims sagte.

Der Verbraucher-Watchdog stellte fest, dass die TPG-iiNet-Fusion aufgrund des anhaltend hohen Wettbewerbsniveaus im Festnetz von Telstra, Optus und M2 dies nicht einschränken würde – solange keine weiteren Akquisitionen in der Zukunft zugelassen sind Diese vier Unternehmen.

“Die ACCC hat festgestellt, die wachsende Konsolidierung in dem, was wird nun eine relativ konzentrierte Breitband-Markt.Jede künftige Fusion zwischen zwei der verbleibenden vier großen Anbieter von festen Breitband wird wahrscheinlich zu ernsthaften Bedenken Bedrohung”, sagte Sims.

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